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圖表1:2008-2017年中國潤滑油表觀消費量(單位:萬噸,%)
2017年車用潤滑油的市場份額占潤滑油總額的53%,其中汽車用潤滑油市場份額占車用潤滑油市場總份額的29.8%,因此,汽車用潤滑油市場份額占比為15.8%,汽車用潤滑油市場份額在整個潤滑油市場占據(jù)著很大一部分。
圖表2:2017年中國潤滑油下游分布(單位:%)
汽車用潤滑油市場規(guī)模逐年遞增,潛力依然巨大
每輛汽車行駛5000-7000千米就需要更換一次潤滑油,作為一種必須的消費品,潤滑油的需求量隨著汽車保有量的變化而同向變化。據(jù)研究,汽車保有量和潤滑油消耗量的相關(guān)系數(shù)高達0.984。目前中國汽車保有量在快速增長,在全球經(jīng)濟低迷的背景下,我國汽車行業(yè)仍實現(xiàn)了增長,2017年我國汽車銷量超過2600萬輛。汽車用潤滑油市場規(guī)模自然隨之上漲。另外,我國汽車保有量仍有巨大潛力,因此國內(nèi)汽車用潤滑油市場同樣擁有巨大的增長潛力。
圖表3:2011-2017年汽車用潤滑油市場規(guī)模(單位:億元)
中國汽車制造行業(yè)產(chǎn)銷量逐年遞增
2017年,我國汽車市場保持了增長,產(chǎn)銷量均較上年有所增加,從下圖中可以看出,2009-2017年,中國汽車制造行業(yè)銷量同樣逐年遞增,2017年,行業(yè)總銷量為2619.32萬輛,同比增長2.87%。
圖表4:2009-2017年汽車制造行業(yè)銷量及增長率變化趨勢圖(單位:萬輛,%)
多重利好因素促使汽車用潤滑油市場份額上漲且前景光明
因素一:2007-2017年,中國汽車保有量呈逐年遞增趨勢,且增長速度保持在11%以上,每年汽車保有量平均增長1400萬輛。截至2017年底,全國汽車保有量達2.17億輛,與2016年相比,全年增加2304萬輛,同比增長11.85%。
從千人汽車保有量來看,世界范圍內(nèi)千人汽車保有量為135輛。其中,美國作為全世界汽車保有量最高的國家,千人汽車保有量達到950輛左右;在一些發(fā)達國家,汽車保有量一般都超過千人500輛。而中國目前千人汽車保有量為157.27輛,仍未達到世界平均水平,僅為美國水平的1/5左右。由此可見,中國汽車市場增長潛力依然較大。
圖表5:2007-2017年全國汽車保有量增長變化分析圖(單位:萬輛,%)
因素二:隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展,我國居民人均可支配收入逐年遞增,這使得我國居民有能力追求更為舒適的生活,自然對汽車的剛性需求量上漲,從而汽車用潤滑油市場份額隨著上漲。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院調(diào)查發(fā)現(xiàn),SUV、豪華車和新能源汽車等中高端細分市場增長高于行業(yè)平均水平,汽車消費升級趨勢將會越發(fā)明顯,居民對汽車的日常保養(yǎng)意識日趨上漲,汽車用潤滑油市場自然隨著上升。以SUV為例,我國SUV銷量由2007年35.74萬輛增長至2017年1276.99萬輛,十年年均復(fù)合增長率為43.00%(數(shù)據(jù)來源:廣發(fā)證券《汽車工業(yè)數(shù)據(jù)》)。
因素三:在改善性、強制性報廢等相關(guān)政策及個性化購車需求驅(qū)動下,汽車需求量自然逐年遞增。并且隨著我國《輕型汽車污染物排放限值及測量方法(中國VI階段)》等相關(guān)環(huán)保政策日后相繼實施,汽車用潤滑油需求量必定會隨著上漲。
汽車用潤滑油市場需求前景光明,預(yù)測2023年市場份額達到4300億元
結(jié)合近年來我國汽車行業(yè)發(fā)展趨勢以及相關(guān)環(huán)保政策的出臺,前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計汽車用潤滑油規(guī)模在今后5年內(nèi)將保持年均20%的增長率,到2023年汽車用潤滑油的銷售收入將達到4303億元。
圖表6:2018-2023年我國汽車用潤滑油需求前景預(yù)測(單位:億元)
來源:中國潤滑油信息網(wǎng)
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